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Placements / Epargne / Comprendre les différents produits d'épargne et de placement

Budgetfacile le 03/09/2007

Les différents placements existant...

Pour bien comprendre les différents produits de placements, voici un tableau récapitulatif des principaux supports et contrats existants qui peuvent vous être proposés….

Les livrets bancaires

	Rentabilité*	Sécurité	Liquidité	Fiscalité
Livrets A / Livrets Bleu	- - 2,75% (1)	+ +	+ +	+ + (2)	1 par personne Montant maximum 15 300 €
Livret de Développement Durable (ex : CODEVI)	- - 2,75% (1)	+ +	+ +	+ + (2)	2 maximum par foyer fiscal Plafond des dépôts : 6 000 € Minimum 15 €
LEP (Livret d’Epargne Populaire)	+ 3,75 % (1)	+ +	+ +	+ + (2)	2 maximum par foyer fiscal Pour les contribuables modestes Plafond des dépôts : 7 700 €
Livret jeune	-- 2,75 % min	+ +	+ +	+ + (2)	1 par personne âgée de 12 à 25 ans Plafond des dépôts : 1 600 €
Livrets bancaires (ordinaires, super livrets)	- de 3 à 2 %	+ +	+ +	- (3)	Les conditions de ces livrets sont libres et dépendent de chaque établissement.

Les placements bancaires

	Rentabilité*	Sécurité	Liquidité	Fiscalité
CEL (Compte Epargne Logement)	- 1,75 % Prêt à 3,25 %	+ +	++	- (4)	Intéressant pour ceux qui ont un projet immobilier. Plafond des dépôts : 15 300 €
PEL (Plan Epargne Logement)	- 2,5 % Prêt à 4,2 %	++	-	- (4)	Intéressant pour ceux qui ont un projet immobilier. L’argent doit être laissé sur le compte au moins 4 ans. Plafond des dépôts : 61 200 €
Comptes à terme	- 1,5 à 2 %	+ +	- -	- (3)	Rémunération et capital garantis. Intéressant pour placer des sommes importantes sans risque, pour des durées précises.

Assurance vie et retraite

	Rentabilité*	Sécurité	Liquidité	Fiscalité
Assurance vie en Euros (ou contrat en Euros)	4 à 4,5% (en 2006) (5)	++	+ - (6)	+ - à étudier	Support de placement prudent dont le capital est garanti. Sortie possible en capital ou en rente.
Assurance vie en unités de compte (aussi appelé contrat) Monosupport ou Multisupports)	+ - (5)	+	+ - (6)	+ - à étudier	Support de placement qui permet de répartir son épargne sur différents supports. Il existe des produits très nombreux et variés pour répondre aux différents objectifs individuels (contrats vie ou décès, transmission du patrimoine, gestion prudente ou dynamique de son épargne….) Sortie possible en capital ou en rente
PERP (Plan d’Epargne Retraite Populaire)	Selon les supports	+ -	- -	+ + (8)	Permet de constituer une épargne par des versements libres ou programmés en vue de la retraite. Celle-ci sera reversée sous la forme d’une rente viagère. Le PERP se traduit par la souscription d’un contrat d’assurance vie avec ou sans risque. Ouvert à tous, mais il existe un âge maximum à sa souscription
Contrat « Madelin »	Selon les supports	+ -	- -	+ +	Fonds de pension de retraite uniquement pour les travailleurs indépendants. Permet de constituer une épargne par des versements en vue de la retraite. Celle ci sera reversée sous la forme d’une rente viagère. Les sommes sont placées sur des contrats d’assurance vie.
Contrat Préfon		+ +	- -	+ +	Fonds de pension de retraite par capitalisation uniquement pour les salariés et anciens salariés de la fonction publique. Permet par des versements facultatifs de constituer une épargne qui sera ensuite reversée sous la forme d'une retraite complémentaire.
Tontine	+	+ -	- -		Placement peu courant, pour mémoire Adhésion à une association qui réunit des adhérents qui investissent en commun sur 10 à 20 ans

Plan d’épargne et de retraite salariale

	Rentabilité*	Sécurité	Liquidité	Fiscalité
PEE (Plan d’Epargne d’Entreprise)	+	+	-	+	Contrat d’épargne mis en place par l’employeur. L’adhésion est facultative. La rentabilité dépend du support et de l’abondement de l’employeur
PERCO (Plan d’Epargne pour la Retraite COllective)	+ +	++	- -	+ + (8)	Contrat d’épargne retraite mis en place par l’employeur – adhésion facultative. La rentabilité dépend du support et de l’abondement de l’employeur Capital investi en Fonds Commun de Placement
PERE (Plan d’Epargne Retraite d’Entreprise)	++	++	- -	+ + (8)	Contrat d'épargne de retraite supplémentaire qui offre la possibilité au salariés d'effectuer des versements libres. Sortie sous forme de rente. La rentabilité dépend du support et de l’abondement de l’employeur

Investissements Immobiliers

	Rentabilité*	Sécurité	Liquidité	Fiscalité
SCPI ou OPCI (Société Civile de Placement Immobilier) (Organisme de Placement Collectif Immobilier)	5 à 7 %	+ (9)		- (10)	Permet d’investir dans l’immobilier sans assurer la gestion directe d’un bien immobilier. La valeur des placements dépendra de la rentabilité des biens détenus. (loyers et plus values)
Immobilier locatif dans le neuf ou l’ancien - Loi Robien - Loi Borloo populaire - Demessinne, - Loueur en meublé…	4 à 7 %	+	-	+ (10) (11)	Investissement dans un bien immobilier dans le but de le louer. Différentes mesures fiscales existent pour encourager ce type d’investissement

Les placements boursiers

	Rentabilité*	Sécurité	Liquidité	Fiscalité
Actions Portefeuille de titres Compte titre	+ -	-	+ -	- (13)	Vous investissez directement dans le capital d’une entreprise et touchez une quote-part des profits réalisés. Vous pourrez revendre ces actions à un nouveau prix fixé par le marché boursier. Investir dans des actions est un placement risqué et il est recommandé d’y ’investir à long terme pour lisser les trop fortes variations que connaît ce marché. Les actions sont gérées habituellement avec un compte titre dans un organisme financier qui effectue les opérations pour le compte de l’épargnant.
PEA (Plan d’épargne en actions)	+ -	-	-	+ (12)	Portefeuille d’actions françaises disposant d’un dispositif fiscal privilégié, mais qui doit être conservé 5 ans minimum pour en bénéficier.
SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) FCP (Fonds communs de Placement)	+	+ -	-	-	Les SICAV et FCP sont des portefeuilles de valeurs mobilières (actions, obligations, titres monétaires…) qui sont gérés pour le compte d’épargnants Les OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) regroupent les SICAV et les FCP.
SICAV ou FCP " Monétaires "	- 2%	+	+	+ (13)	Fonds collectifs qui permettent de placer de l’argent en titres de créances. La rentabilité est fonction des taux d’intérêt à court terme. Ils permettent de placer pour des courtes durées des sommes avec un risque minime.
FCPI (Fonds Communs de placements pour l’Innovation)	+ -	- -	- -	+ + (7)	Créés en 2003, ce sont des placements qui présentent des risques importants car il s’agit d’investissements dans des start-up de moins de 500 personnes non cotées en Bourse.
Fonds profilés	+ -	+ -	+	(13)	Ensemble de titres qui permet de choisir un placement en fonction d’un souhait de gestion prudent, équilibré ou dynamique.
Fonds garantis	-	+	+	(13)	Ensemble de titre qui permet à un souscripteur d’investir tout en ayant la garante de récupérer son capital. La rentabilité dépend de la formule de calcul et des résultats du marché boursier.
Warrants	+ -	- -	+	(13)	Instruments financiers, très spéculatifs, qui permettent de poser des options d’achats ou de vente en bourse.
Trackers	+ -	+	-	(13)	Fonds cotés en bourse qui suivent les variations des grands indices boursiers

* taux moyens estimés

(1) Taux fixé par avis officiel et revu deux fois par an.

(2) Intérêts exonérés d’IR et de prélèvements sociaux.

(3) Prélèvement forfaitaire libératoire de 27 % ou Imposition sur le revenu + prélèvements sociaux de 11 %

(4) Intérêts et prime exonérés d’IR mais 11% de prélèvements sociaux.

(5) Rentabilité variable selon les supports et les frais. Frais de souscription à chaque versement et frais de gestion prélevés chaque année en % et parfois dégressifs et éventuellement frais ponctuels ou pénalités de retrait anticipé. Les frais peuvent diminuer la rentabilité de 0,5 à 1 %. Prélèvements sociaux sur les intérêts : 11 %

(6) Ils peuvent être à durée viagère ou à durée déterminée, et il est souvent possible pour les contrats en sortie à capital de racheter partiellement ou de mettre fin à son contrat.

(7) 25 % de réduction d’impôt.

(8) Exonération fiscale des sommes versées en dessous d’un plafond, mais imposition des rentes.

(9) Selon la conjoncture de l’immobilier.

(10) Régime des revenus fonciers et contributions sociales de 11%.

(11) Il existe des dispositifs permettant une défiscalisation totale ou partielle des revenus et plus values.

(12) Exonération d’impôt sur le revenu.

(13)Plus values imposées au taux de 27 % au-delà de 15 000 € de cessions de valeurs mobilières.

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